![samsung, samsung galaxy, galaxy-793043.jpg](https://amitaicpa.com/wp-content/uploads/2021/07/samsung-samsung-galaxy-galaxy-793043.jpg)
Critical Audit Matters (CAM)
נושאים קריטיים לביקורת או באנגלית Critical Audit Matter (CAM), מוגדרים כנושאים העולים מהביקורת של הדוחות הכספיים אשר נידונו, או היו צריכים להיות נידונים, עם ועדת הביקורת, אשר עונים על שתי הדרישות הבאות:
- קשורים לסעיפים או ביאורים מהותיים לדוחות הכספיים.
- כוללים גיבוש דעה על פי שיקול דעתו של המבקר בנושאים מורכבים (שיקול דעת סובייקטיבי או מאתגר).
על פי תקן AS 3101 של ה-PCAOB כאשר יש נושאים קריטיים לביקורת, הדבר צריך לבוא לידי ביטוי בדוח רואה החשבון על הדוחות הכספיים של החברה.
בשנים האחרונות יותר ויותר סעיפים בדוחות הינם על בסיס הערכה ושיקול הדעת של החברה ושל רואה החשבון. ה-PCAOB הבינו שיש פער בין המידע שיש לרואה החשבון (שרלוונטי לקוראי הדוחות) ובין המידע שמפורסם בפועל ורצה לצמצם את הפער הזה.
את הפער הזה מצמצמים על ידי פירוט יותר משמעותי בדוחות של רואי החשבון, בגין אירועים אלו. איזה מידע מופיע?
- זיהוי של הנושא עליו מדברים.
- תיאור השיקולים העיקריים שהובילו את רואה החשבון המבקר לקבוע כי העניין הוא נושא קריטי לביקורת.
- תיאור כיצד הנושא טופל במהלך הביקורת של הדוחות הכספיים.
- הפנייה למיקום הרלוונטי בדוחות הכספיים, בדוחות הראשיים או בביאורים.
לשם המחשה בסוף המאמר מובא הנוסח שנכתב בדוח של Microsoft לסוף השנה שהסתיימה ב-30 ביוני 2020.
המידע החדש נותן הסבר נרחב, שלא היה קודם, לקוראי הדוחות הכספיים. המידע יכול לתת אינדיקציה כיצד להבין את הנתונים וכמה משקל לתת לכל רכיב בדוחות, על פי הסברי רואה החשבון. בנוסף קוראה הדוחות יוכל להפעיל את שיקול דעתו לגבי הסבירות והנכונות של אותם הנתונים, יותר מאשר היה יכול לפני.
בבואו לבקר ולבדוק נושאים שעלולים להיחשב כקריטיים לביקורת, על רואה החשבון לשקול את הגורמים הבאים:
- הערכת רואה החשבון המבקר את הסיכונים לטעויות מהותיות, וסיכונים מהותיים.
- מידת שיקל הדעת הקשורה לנתונים בדוחות הכספיים, הכוללים אומדנים עם אי ודאות משמעותית במדידה.
- אופי ועיתוי של עסקאות חריגות בצורה משמעותית, והיקף ההשקעה של הביקורת ושל שיקול הדעת הקשורות לעסקאות אלו.
- מידת הסובייקטיביות של רואה החשבון המבקר ביישום תהליכי הביקורת לטיפול בעניין או בהערכת התוצאות של תהליכים אלו.
- אופי ומידת היקף הביקורת הנדרשים לטיפול בנושא, כולל מידת המיומנות או הידע המיוחדים הדרושים או אופי ההתייעצויות מומחים מחוץ לצוות הביקורת בנושא.
- אופי ראיות הביקורת שהתקבלו בנושא.
מבחינת רואי החשבון, התקן מחייב אותם ללמוד ולהבין, כיצד להביא לידי ביטוי נושאים שבעבר באו לידי ביטוי רק בניירות העבודה. דוחות רואי החשבון לא השתנו מאז שנות ה-40, וכל שינוי מצריך למידה מחודשת. הדבר נכון במיוחד בנושא כזה, שאין נוסח קבוע ולכל מציאות צריך למצוא את הניסוח המתאים.
מהצד השני, השינוי בדוחות מחייב את החברות להבין כמה דברים חשובים. דבר ראשון שכל דוח נראה אחרת וכבר אין כבר דוח אחיד, והעובדה שרואה החשבון הוסיף מלל אינה פוגעת בחברה. דבר שני, החברה צריכה לשים לב שהיא באמת יכולה לתמוך בהערכות שהיא עושה. אמנם באופן רשמי, אין שינוי בתהליך ובאופן הביקורת, אך מטבע הדברים כאשר נושא מסוים עולה בדוח רואה החשבון תינתן יותר תשומת לב לנושא.
כאשר לא עלו בביקורת שום נושאים קריטיים צריך להוסיף את המלל הבא:
Critical Audit Matters
Critical audit matters are matters arising from the current period audit of the financial statements that were communicated or required to be communicated to the audit committee and that: (1) relate to accounts or disclosures that are material to the financial statements and (2) involved our especially challenging, subjective, or complex judgments. We determined that there are no critical audit matters
Critical Audit Matters
The critical audit matters communicated below are matters arising from the current-period audit of the financial statements that were communicated or required to be communicated to the audit committee and that (1) relate to accounts or disclosures that are material to the financial statements and (2) involved our especially challenging, subjective, or complex judgments. The communication of critical audit matters does not alter in any way our opinion on the financial statements, taken as a whole, and we are not, by communicating the critical audit matters below, providing separate opinions on the critical audit matters or on the accounts or disclosures to which they relate
Revenue Recognition – Refer to Note 1 to the financial statements
Critical Audit Matter Description
The Company recognizes revenue upon transfer of control of promised products or services to customers in an amount that reflects the consideration the Company expects to receive in exchange for those products or services. The Company offers customers the ability to acquire multiple licenses of software products and services, including cloud-based services, in its customer agreements through its volume licensing programs.
Significant judgment is exercised by the Company in determining revenue recognition for these customer agreements, and includes the following:
- Determination of whether products and services are considered distinct performance obligations that should be accounted for separately versus together, such as software licenses and related services that are sold with cloud-based services.
- The pattern of delivery (i.e., timing of when revenue is recognized) for each distinct performance obligation.
- Identification and treatment of contract terms that may impact the timing and amount of revenue recognized (e.g., variable consideration, optional purchases, and free services).
- Determination of stand-alone selling prices for each distinct performance obligation and for products and services that are not sold separately.
Given these factors and due to the volume of transactions, the related audit effort in evaluating management's judgments in determining revenue recognition for these customer agreements was extensive and required a high degree of auditor judgment.
How the Critical Audit Matter Was Addressed in the Audit
Our principal audit procedures related to the Company's revenue recognition for these customer agreements included the following:
- We tested the effectiveness of controls related to the identification of distinct performance obligations, the determination of the timing of revenue recognition, and the estimation of variable consideration.
- We evaluated management's significant accounting policies related to these customer agreements for reasonableness.
- We selected a sample of customer agreements and performed the following procedures:
– Obtained and read contract source documents for each selection, including master agreements, and other documents that were part of the agreement.
– Tested management's identification and treatment of contract terms.
– Assessed the terms in the customer agreement and evaluated the appropriateness of management's application of their accounting policies, along with their use of estimates, in the determination of revenue recognition conclusions.
- We evaluated the reasonableness of management's estimate of stand-alone selling prices for products and services that are not sold separately.
- We tested the mathematical accuracy of management's calculations of revenue and the associated timing of revenue recognized in the financial statements.